Economics of Finance and Risk Management - UNamur

lecon2331  2019-2020  Namur

Economics of Finance and Risk Management - UNamur
Note du 29 juin 2020
Sans connaitre encore le temps que dureront les mesures de distances sociales liées à la pandémie de Covid-19, et quels que soient les changements qui ont dû être opérés dans l’évaluation de la session de juin 2020 par rapport à ce que prévoit la présente fiche descriptive, de nouvelles modalités d’évaluation des unités d’enseignement peuvent encore être adoptées par l’enseignant ; des précisions sur ces modalités ont été -ou seront-communiquées par les enseignant·es aux étudiant·es dans les plus brefs délais.
5 crédits
30.0 h
Q2
Enseignants
Langue
d'enseignement
Anglais
Thèmes abordés
Ce cours porte sur la modélisation des taux d'intérêt et des risques du crédit avec un accent particulier sur les théories de courbe de rendement, les simulations de Monte Carlo et les approches fondées sur la segmentation. En ce qui concerne la modélisation des risques du crédit, nous nous concentrons sur les modèles d'estimation, les modèles de production-distribution.
Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

1 avoir une bonne compréhension de la modélisation des taux d'intérêt (y compris la modélisation des taux d'intérêt en incertitude) et des modèles des crédit à risque
 

La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d’enseignement (UE) ».
Contenu
Structure par terme des taux d'intérêt
Risque sur taux d'intérêts (approche de type arbre et par méthodes de Monte Carlo) Modèles de taux à un ou deux facteurs
Risque de crédit, y compris approche KMV
Introduction aux options et futures
Méthodes d'enseignement
Ex Cathedra
Pas de travail.
Modes d'évaluation
des acquis des étudiants
Examen classique écrit d'une durée de 2H
Autres infos
Objectifs : Cours avancé d'économie de la finance visant à discuter principalement du risque de taux d'intérêt et risque de crédit. Introduire la notion de simulation en finance (arbre, méthodes de Monte Carlo).
Bibliographie
Santomero & Babbel: Financial markets, instruments and institutions (McGraw-Hill). Johnson: Bond evaluation, selection and management (Wiley).
Faculté ou entité
en charge


Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme
Sigle
Crédits
Prérequis
Acquis
d'apprentissage
Master [60] en sciences économiques, orientation générale

Master [120] en sciences économiques, orientation générale