Portfolio Management

mlsmm2125  2019-2020  Mons

Portfolio Management
Note du 29 juin 2020
Sans connaitre encore le temps que dureront les mesures de distances sociales liées à la pandémie de Covid-19, et quels que soient les changements qui ont dû être opérés dans l’évaluation de la session de juin 2020 par rapport à ce que prévoit la présente fiche descriptive, de nouvelles modalités d’évaluation des unités d’enseignement peuvent encore être adoptées par l’enseignant ; des précisions sur ces modalités ont été -ou seront-communiquées par les enseignant·es aux étudiant·es dans les plus brefs délais.
5 crédits
30.0 h
Q2
Enseignants
Langue
d'enseignement
Français
Préalables
Aucun (au niveau du Master)
Thèmes abordés
L'objectif de ce cours est d'apprendre aux étudiants à
maîtriser les aspects théoriques et pratiques essentiels de
la gestion d'actif.
Les thèmes abordés son les suivants.
- Les mesures du rendement et du risque (pour des
portfeuilles investis en actions, obligations, et dérivés)
- Les techniques de construction et de gestion de
portefeuille
- L'attribution de performance les règles de présentation
- La gestion de fortune (Wealth Allocation Framework)
Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

1 Au terme de cet enseignement, l'étudiant sera capable de:
- calculer le rendement et le risque d'actifs financiers à
l'aide d'un tableur et du logiciel R;
- sélectionner les méthodes de calcul du rendement et du
risque les plus adaptées à la stratégie de gestion de
portefeuille suivie par l'investisseur;
- analyser la composition du portefeuille d'inevstisseurs
fortunés et émettre des recommandations éventuelles de
modification;
- évaluer le bien-fondé des méthodes de gestion active et
passive;
- construire et évaluer son propre portfeuille en
sélectionnant et en combinant plusieurs titres financiers.
 

La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d’enseignement (UE) ».
Contenu
  • Concepts fondamentaux
    • Quelques rappels utiles
    • Hypothèse d'efficience des marchés
    • Acteurs principaux dans l'industrie
    • Marchés & mécanismes d'exécution
    • Classification des actifs
    • Indices de marché
  • Le processus de gestion de portefeuille
  • La théorie moderne du portefeuille & au-delà
    • L'importance de la diversification
    • Les limitations de la théorie moderne du portefeuille
    • Le MEDAF
    • Les extensions du MEDAF
  • Les mesures de performance
  • Les stratégies d'investissement
    • Les stratégies basiques
    • L'allocation stratégique d'actifs
    • L'allocation tactique d'actifs & la sélection des titres
    • L'investissement sur base des 'styles'
Méthodes d'enseignement
  • Séances de cours ex cathedra
  • Simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak
  • Exercices
Modes d'évaluation
des acquis des étudiants
  • Examen écrit (50%)
  • Contrôle continu basé sur la simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak (50%)
  • La note du contrôle continu n'intervient plus en seconde session (examen=100%)
Autres infos
  • Matériel pédagogique en anglais
  • Cours enseigné en français
Bibliographie
  • Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments (Vol. 10th Edition). New York: McGraw-Hill Education
  • Portfolio Management: An Overview by Robert M. Conroy, CFA and Alistair Byrne, CFA
  • Basics of Portfolio Planning and Construction by Alistair Byrne, CFA and Frank E. Smudde, CFA
Faculté ou entité
en charge


Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme
Sigle
Crédits
Prérequis
Acquis
d'apprentissage
Master [120] : ingénieur de gestion

Master [120] : ingénieur de gestion

Master [120] en sciences de gestion

Master [120] en sciences de gestion