Portfolio Management

mlsmm2125  2023-2024  Mons

Portfolio Management
5.00 crédits
30.0 h
Q2
Enseignants
D'Hondt Catherine;
Langue
d'enseignement
Anglais
Thèmes abordés
  • Les techniques de construction et de gestion de portefeuille
  • La Théorie moderne du portefeuille & ses extensions
  • Les mesures de performance
  • Les objectifs de développement durable, les facteurs ESG (Environnement-Social-Gouvernance) & leur prise en compte dans la gestion de portefeuille
Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

1 Eu égard au référentiel de compétences des programmes de master de la LSM, cette unité d'enseignement contribue au développement et à l'acquisition des compétences suivantes :
  • Agir en acteur socialement responsable (1.1 + 1.2 + 1.3)
  • Maitriser des savoirs (2.2 + 2.4)
  • Appliquer une démarche scientifique (3.1 + 3.2)
  • Gérer un projet (7.1 + 7.2 + 7.3)
Au terme de cet enseignement, l'étudiant·e sera capable de :
  • Mesurer le risque et le rendement d’actifs financiers individuels et de portefeuilles d’actifs financiers ;
  • Calculer les mesures de performance traditionnelles et sélectionner le(s) plus approprié(e)s en fonction de la stratégie adoptée ;
  • Evaluer les forces et faiblesses des stratégies de gestion actives vs. passive ;
  • Expliquer et appliquer les fondements de la Théorie moderne de portefeuille ;
  • Construire et évaluer leur propre portefeuilles d’actifs financiers en mobilisant les fondamentaux de la Théorie moderne du portefeuille ;
  • Expliquer et discuter les considérations ESG dans la démarche d’investissement ;
  • Expliquer les principales stratégies ESG appliquées en gestion d’actifs ;
  • Appliquer à leur propre portefeuille l’intégration de facteurs ESG.
 
Contenu
  • Introduction
  • Concepts fondamentaux
    • Quelques rappels utiles
    • Hypothèse d'efficience des marchés
    • Acteurs principaux dans l'industrie
    • Indices de marché
  • Le processus de gestion de portefeuille
  • La théorie moderne du portefeuille & au-delà
    • Markowitz & la frontière efficiente moyenne-variance
    • Les limitations de la théorie moderne du portefeuille
    • Le MEDAF
    • La frontière efficiente ESG
  • Les mesures de performance
  • Les stratégies d'investissement
    • Les stratégies basiques
    • L'allocation stratégique d'actifs
    • L'allocation tactique d'actifs & la sélection des titres
    • L'investissement sur base des 'styles'
  • Les facteurs ESG & l'investissement durable
    • Introduction à l'Investissement Socialement Responsable
    • L'écosystème financier ESG
    • Les stratégies ESG
    • Les ratings ESG & le défi du reporting extra-financier
    • Les changements réglementaires en Europe
Méthodes d'enseignement
  • Séances de cours ex cathedra
  • Simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak
  • Exercices
Modes d'évaluation
des acquis des étudiants
Dans le cadre de ce cours, les étudiant·es sont évalué·es de deux manières :
• l’évaluation continue certificative incluant des travaux obligatoires liés à la simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak à remettre en cours de quadrimestre (50% de la note finale)
• un examen écrit avec questions ouvertes en session (50% de la note finale)
La note du contrôle continu n'intervient plus en seconde session (examen=100% de la note).
Autres infos
  • Matériel pédagogique en anglais
  • Cours enseigné en français et en anglais
Bibliographie
  • Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments (Vol. 10th Edition). New York: McGraw-Hill Education
  • Portfolio Management: An Overview by Robert M. Conroy, CFA and Alistair Byrne, CFA
  • Basics of Portfolio Planning and Construction by Alistair Byrne, CFA and Frank E. Smudde, CFA
Faculté ou entité
en charge
CLSM


Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme
Sigle
Crédits
Prérequis
Acquis
d'apprentissage
Master [120] en sciences de gestion

Master [120] en gestion de l'entreprise

Master [120] : ingénieur de gestion

Master [120] en sciences de gestion

Master [120] : ingénieur de gestion