Institutional Investors

mlsmm2126  2023-2024  Mons

Institutional Investors
5.00 crédits
30.0 h
Q2
Enseignants
Langue
d'enseignement
Anglais
Thèmes abordés
  • Description des différents types d’investisseurs institutionnels (banques, fonds d’investissement, fonds de pension, …) et leur rôle.
  • Business model de ces acteurs (type de produit, marché cible) et théorie économique/financière sous-jacente.
  • Principaux risques financiers que les investisseurs institutionnels supportent (risque de marché, de crédit, opérationnel, …) et aspects régulatoires.
  • Changements récents de l’écosystème financier, comment les investisseurs institutionnels sont impactés, et comment ils y répondent :
    • Nouveaux acteurs financiers (e.g. agences de rating ESG (Environnement-Social-Gouvernance))
    • Intégration de l’ESG/impact investing dans les fonds d’investissement (impact funds)
    • Régulation liée au risque ESG (e.g. guide de la BCE, MiFID II, PRI)
    • Nouvelles attentes en termes de gouvernance
Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

1 Eu égard au référentiel de compétences des programmes de master de la LSM, cette unité d'enseignement contribue au développement et à l'acquisition des compétences suivantes :
  • Agir en acteur socialement responsable (1.2)
  • Maitriser des savoirs (2.1 + 2.4)
  • Appliquer une démarche scientifique (3.2 + 3.3)
  • Travailler en équipe et en exercer le leadership (6.1)
  • Communiquer (8.1)
Au terme de cet enseignement, l'étudiant·e sera capable de :
  • Décrire les principales caractéristiques des différents investisseurs institutionnels ;
  • Caractériser l’écosystème dans lequel ils opèrent ;
  • Expliquer et discuter des évolutions récentes de cet écosystème.
 
Contenu
Ce cours est divisée en deux parties :
  1. Description des types principaux d’investisseurs institutionnels : banques commerciales, banques d’investissement, compagnies d’assurance, fonds de pension, fonds mutuels, fonds de couverture, fonds indiciels. Nous couvrons leur rôle, leur business model, les clients qu’ils ciblent, les risques auxquels ils font face, et des éléments de régulation.
  2. Changements récents de l’écosystème financier, comment les investisseurs institutionnels sont impactés, et comment ils y répondent. En particulier, les préoccupations ESG, l’investissement à impact social, et les nouveaux acteurs financiers. Cette partie du cours est construite à partir de présentations de groupe par les étudiants.
Méthodes d'enseignement
  • Cours magistral
  • Présentations de groupe
Modes d'évaluation
des acquis des étudiants
  • Examen écrit en session
  • Présentations de groupe
Bibliographie
  • Jakob de Haan, Dirk Schoenmaker, Peter Wierts, Financial Markets and Institutions: A European Perspective (4th edition), Cambridge University Press, 2020.
  • Anthony Saunders, Marcia M Cornett, Otgontsetseg O Erhemjamts, Financial Markets and Institutions (8th edition), McGraw Hill, 2022.
  • John C Hull, Risk Management and Financial Institutions (5th edition), Wiley, 2018.
Faculté ou entité
en charge


Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme
Sigle
Crédits
Prérequis
Acquis
d'apprentissage
Master [120] en sciences de gestion

Master [120] en gestion de l'entreprise

Master [120] : ingénieur de gestion

Master [120] en sciences de gestion

Master [120] : ingénieur de gestion