Asset and Liability Management

lactu2220  2024-2025  Louvain-la-Neuve

Asset and Liability Management
5.00 crédits
30.0 h
Q2
> Horaire

  Cette unité d’enseignement n’est pas accessible aux étudiants d’échange !

Enseignants
Barbarin Jérôme;
Langue
d'enseignement
Anglais
> Facilités pour suivre le cours en français
Préalables
  • Maîtrise de l'anglais du niveau du cours LANGL1330.
  • LACTU2170 Valorisation financière des engagements actuariels.
Thèmes abordés
Liquidity risk, interest rate risk, duration-convexity, immunization, interest rate derivatives, hedging strategies.
Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

1 Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser
  • De manière prioritaire les AA suivants :1.1, 1.2, 1.4, 1.8, 2.3, 2.4
  • De manière secondaire les AA suivants :1.6, 2.1, 2.5, 3.1
Au terme de ce cours, les étudiants seront capables de
  • Utiliser les mesures de risque adéquates pour la gestion ALM
  • Analyser, mesurer et anticiper le risque de liquidité
  • Analyser et couvrir le risque de taux d’intérêt
  • Utiliser des actifs hors bilan pour gérer le risque ALM
 
Contenu
Le but de ce cours vise à présenter les principes de base de la gestion Actif-Passif en assurance (ALM). A la fin de ce cours, les étudiants devront être capables de comprendre les principaux problèmes Actif-Passif d'une compagnine d'assurance ainsi que les outils que l'on peut utiliser pour gérer ceux-ci.
Plus précisément, ce cours couvre les sujets suivants:
  • Les actifs et les passifs d'une compagnie d'assurance et les risques associés à ceux-ci.
  • Les outils Actif-Passif déterministes principaux: gap analysis, duration et convexité, key-rate durations et key-rate convexités,...
  • Les outils Actif-Passif stochastiques principaux: Modélisation stochastique des actifs et des passifs, évaluation risk-neutre et delta-hedging, mesures de performance et de risque (value-at-risk, capital économique et réglementaire), portefeuille de réplication et least-square Monte-Carlo.
Méthodes d'enseignement
Le cours se compose de 10 leçons durant lesquelles les concepts théoriques seront exposés et illustrés à travers divers exemples.
Modes d'évaluation
des acquis des étudiants
L'évaluation est basée sur une étude de cas dont l'énoncé sera donné en cours d'année. Les étudiants devront alors remettre un rapport écrit qui devra ensuite être défendu oralement.
Support de cours
  • transparents sur moodle
Faculté ou entité
en charge
> LSBA


Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme
Sigle
Crédits
Prérequis
Acquis
d'apprentissage
Master [120] en sciences actuarielles
ACTU2M
5
Master [120] : ingénieur civil en mathématiques appliquées
MAP2M
5