Portfolio Management

5.00 crédits

30.0 h

Enseignants

D'Hondt Catherine;

Langue
d'enseignement

Anglais

Thèmes abordés

Les techniques de construction et de gestion de portefeuille
La Théorie moderne du portefeuille & ses extensions
Les mesures de performance
Les objectifs de développement durable, les facteurs ESG (Environnement-Social-Gouvernance) & leur prise en compte dans la gestion de portefeuille

Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

Eu égard au référentiel de compétences des programmes de master de la LSM, cette unité d'enseignement contribue au développement et à l'acquisition des compétences suivantes :

Agir en acteur socialement responsable (1.1 + 1.2 + 1.3)
Maitriser des savoirs (2.2 + 2.4)
Appliquer une démarche scientifique (3.1 + 3.2)
Gérer un projet (7.1 + 7.2 + 7.3)

Au terme de cet enseignement, l'étudiant·e sera capable de :

Mesurer le risque et le rendement d’actifs financiers individuels et de portefeuilles d’actifs financiers ;
Calculer les mesures de performance traditionnelles et sélectionner le(s) plus approprié(e)s en fonction de la stratégie adoptée ;
Evaluer les forces et faiblesses des stratégies de gestion actives vs. passive ;
Expliquer et appliquer les fondements de la Théorie moderne de portefeuille ;
Construire et évaluer leur propre portefeuilles d’actifs financiers en mobilisant les fondamentaux de la Théorie moderne du portefeuille ;
Expliquer et discuter les considérations ESG dans la démarche d’investissement ;
Expliquer les principales stratégies ESG appliquées en gestion d’actifs ;
Appliquer à leur propre portefeuille l’intégration de facteurs ESG.

Contenu

Introduction
Concepts fondamentaux
- Quelques rappels utiles
- Hypothèse d'efficience des marchés
- Acteurs principaux dans l'industrie
- Indices de marché
Le processus de gestion de portefeuille
La théorie moderne du portefeuille & au-delà
- Markowitz & la frontière efficiente moyenne-variance
- Les limitations de la théorie moderne du portefeuille
- Le MEDAF
- La frontière efficiente ESG
Les mesures de performance
Les stratégies d'investissement
- Les stratégies basiques
- L'allocation stratégique d'actifs
- L'allocation tactique d'actifs & la sélection des titres
- L'investissement sur base des 'styles'
Les facteurs ESG & l'investissement durable
- Introduction à l'Investissement Socialement Responsable
- L'écosystème financier ESG
- Les stratégies ESG
- Les ratings ESG & le défi du reporting extra-financier
- Les changements réglementaires en Europe

Méthodes d'enseignement

Séances de cours ex cathedra
Simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak
Exercices

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

Dans le cadre de ce cours, les étudiant·es sont évalué·es de deux manières :
• l’évaluation continue certificative incluant des travaux obligatoires liés à la simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak à remettre en cours de quadrimestre (50% de la note finale)
• un examen écrit avec questions ouvertes en session (50% de la note finale)
La note du contrôle continu n'intervient plus en seconde session (examen=100% de la note).

Autres infos

Matériel pédagogique en anglais
Cours enseigné en français et en anglais

Bibliographie

Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments (Vol. 10th Edition). New York: McGraw-Hill Education
Portfolio Management: An Overview by Robert M. Conroy, CFA and Alistair Byrne, CFA
Basics of Portfolio Planning and Construction by Alistair Byrne, CFA and Frank E. Smudde, CFA

Faculté ou entité
en charge

> CLSM

Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme

Sigle

Crédits

Prérequis

Acquis
d'apprentissage

Master [120] en sciences de gestion

GESM2M

Master [120] en gestion de l'entreprise

GENT2M

Master [120] : ingénieur de gestion

INGE2M

Master [120] en sciences de gestion

GEST2M

Master [120] : ingénieur de gestion

INGM2M