Pierre de Callataÿ - Three Essays on Farsightedness in Network Formation

Le Recteur de l'Université catholique de Louvain fait savoir que

Pierre de Callataÿ

soutiendra publiquement sa dissertation pour l'obtention du grade de Doctorat en sciences économiques et de gestion

“ Three Essays on Farsightedness in Network Formation ”

Abstract

Networks are of most importance for a broad range of social and economic interactions, such as the spread of information and ideas and the organization of logistic value chains. To study those interactions requires to first analyze the features of the underlying networks. A crucial challenge of these analyses is that, in many cases, the stakeholders construct the networks themselves, for instance individuals when they choose with whom they share information and companies when they select their business partners. When it is the case, these networks are said to be endogenous in contrast to an exogenous formation of network, where the network is formed independently of the stakeholders‘ free will. This thesis aims to investigate the dynamics of endogenous network formation. Specifically, we want to determine which networks are likely to emerge and persist in the long run. In particular, we examine how this selection of networks varies when introducing Farsightedness (the ability for (some) agents to anticipate the (re)actions of the others) in contrast to Myopia (which relates to situations where agents can't anticipate the (re)actions of the others).

This thesis contributes to the literature on endogenous network formation through three papers. The first one presents a stability concept that intends to select the networks that are likely to emerge and persist when some agents are myopic and some others are farsighted. The paper shows that the concept always exists (i.e., it always makes a prediction) while the literature states it may not be the case, especially with the presence of farsighted agents. Yet, the concept may, in some cases, get quite inclusive when the relative proportion of farsighted agents increases. That is the reason why the second paper presents new stability concepts for when all agents are farsighted but with the aim of being much narrower. The concepts there are based on a minimal requirement called minimally unstable networks. In the first and second papers, we assume that the farsighted agents have full knowledge about all feasible networks. The third paper does relax this assumption and present stability concepts when all agents are farsighted but have limited information.

Résumé

Les réseaux revêtent une importance capitale dans un large éventail d'interactions sociales et économiques, telles que la diffusion d'informations ou l'organisation des chaînes de valeur logistiques. Pour étudier ces interactions, il est nécessaire d’analyser d’abord les caractéristiques des réseaux sous-jacents. Un élément crucial de ces analyses est que, dans de nombreux cas, les parties prenantes construisent elles-mêmes les réseaux. Par exemple, les individus choisissent avec qui ils partagent des informations et les entreprises sélectionnent leurs partenaires commerciaux. Lorsque c'est le cas, ces réseaux sont dits endogènes, contrairement à une formation exogène de réseau, où le réseau est formé indépendamment du libre arbitre des parties prenantes. Cette thèse vise à étudier la dynamique de la formation endogène des réseaux. Plus précisément, nous cherchons à déterminer quels réseaux sont susceptibles d'émerger et de persister sur le long terme. Nous examinons en particulier comment cette sélection de réseaux varie lorsque l'on introduit la notion de Prévoyance ou « Farsightedness » (la capacité de certains agents à anticiper les (ré)actions des autres) qui s’oppose à la notion de Myopie (qui caractérise les situations où les agents n’anticipent pas les (ré)actions des autres).

Cette thèse contribue à la littérature sur la formation endogène des réseaux à travers trois articles. Le premier présente un concept de stabilité visant à sélectionner les réseaux susceptibles d'émerger et de persister lorsque certains agents sont myopes et d'autres sont prévoyants. L’article montre que ce concept existe toujours (c'est-à-dire qu'il fait toujours une prédiction), alors que la littérature montre que ce n'est pas toujours le cas, en particulier en présence d'agents prévoyants. Cependant, le concept peut, dans certains cas, devenir fort large quand la proportion relative d'agents prévoyants augmente. C'est pourquoi le deuxième article présente de nouveaux concepts de stabilité lorsque tous les agents sont prévoyants, mais avec le but d'être beaucoup plus précis. Les concepts sont basés sur une exigence minimale appelée réseaux minimalement instables. Dans les premier et deuxième articles, nous supposons que les agents prévoyants ont une connaissance complète de tous les réseaux possibles. Le troisième article assouplit cette hypothèse et présente des concepts de stabilité lorsque tous les agents sont prévoyants mais ont une information limitée.

Membres du jury

Prof. Vincent Vannetelbosch (UCLouvain), co-Promoteur
Prof. Ana Mauleon (Université Saint-Louis - Bruxelles), co-promotrice
Prof. Johannes Johnen (UCLouvain), président du jury
Prof. Kirsten Rohde (Erasmus Universiteit Rotterdam), comité d’accompagnement
Prof. Ata Atay (Universitat de Barcelona), évaluateur externe