Daniele Verdini - Essays in International Trade: Comparative Advantage, Market Power, and Regional Divergence

Le Recteur de l'Université catholique de Louvain fait savoir que

Daniele Verdini

soutiendra publiquement sa dissertation pour l'obtention du titre de Docteur en sciences économiques et de gestion

“Essays in International Trade: Comparative Advantage, Market Power, and Regional Divergence”

Abstract

Countries and regions across the globe have become increasingly interconnected over the past decades. Exposure to global markets and international competition provides crucial challenges for the actors involved and for policymakers who aim to provide solutions to economic distortions. This thesis studies the role that international trade plays in shaping the performances of countries, regions, and industries. The thesis is a collection of three essays, each focusing on crucial aspects affected by international trade and economic globalization.

The first chapter quantifies the magnitude of industry-level economies of scale to understand their contribution to a country's comparative advantage. Through the lenses of a general equilibrium gravity model of trade, I show that demand-driven increments in the sheer size of industrial production improve a country's export capability. This finding suggests that large international demand shocks have the potential to generate significant benefits or inflict long-lasting losses, providing a rationale for active industrial policy.

The second chapter studies the impact of international competition on firms' market power. Focusing on the Belgian manufacturing sector, we show that industries relatively more exposed to competition from China experienced an increase in markups in the long run. The effect is driven by the gains in market shares of those incumbent firms surviving the competition shock. Contrary to standard economic theory, our result suggests the possibility of anticompetitive effects of trade liberalization.

The third chapter explores the importance of spatial linkages for the propagation of economic shocks and their role in explaining the economic divide between urban and rural areas of France. We document three new stylized facts: first, employment in large urban areas grows faster relative to the rest of the country; second, proximity to large urban areas generates positive spillovers to employment growth; third, the proximity to urban premium decreases over time. We bring to data a general equilibrium model of trade and migration for France to quantify the importance of productivity shocks in shaping the evolution of employment growth across locations.

Résumé

Les pays et les régions du monde sont devenus de plus en plus interconnectés au cours des dernières décennies. L'exposition aux marchés mondiaux et à la concurrence internationale pose des défis cruciaux aux acteurs concernés et aux décideurs politiques qui cherchent à apporter des solutions aux distorsions économiques. Cette thèse étudie le rôle que joue le commerce international dans l'évolution des performances des pays, des régions et des industries. La thèse est une collection de trois essais, chacun se concentrant sur un aspect distinct affecté par le commerce international et la mondialisation économique.

Le premier chapitre quantifie l'ampleur des économies d'échelle au niveau de l'industrie afin de comprendre leur contribution à l'avantage comparatif d'un pays. À l'aide d'un modèle gravitationnel d'équilibre général du commerce, je montre que les augmentations de la taille de la production industrielle induites par la demande améliorent la capacité d'exportation d'un pays. Cette constatation suggère que les grands chocs de la demande internationale ont le potentiel de générer des avantages significatifs ou d'infliger des pertes à long terme, ce qui justifie une politique industrielle active.

Le deuxième chapitre étudie l'impact de la concurrence internationale sur le pouvoir de marché des entreprises. En nous concentrant sur le secteur manufacturier belge, nous montrons que les industries relativement plus exposées à la concurrence de la Chine ont connu une augmentation des marges à long terme. L'effet est dû aux gains de parts de marché des entreprises en place qui ont survécu au choc de la concurrence. Contrairement à la théorie économique standard, notre résultat suggère la possibilité d'effets anticoncurrentiels de la libéralisation du commerce.

Le troisième chapitre explore l'importance des liens spatiaux pour la propagation des chocs économiques et leur rôle dans l'explication de la fracture économique entre les zones urbaines et rurales en France. Nous documentons trois nouveaux faits stylisés : premièrement, l'emploi dans les grandes zones urbaines croît plus rapidement que dans le reste du pays ; deuxièmement, la proximité des grandes zones urbaines génère des retombées positives sur la croissance de l'emploi ; troisièmement, la prime à la proximité des zones urbaines diminue avec le temps. Nous utilisons un modèle d'équilibre général de commerce et de migration pour la France afin de quantifier l'importance des chocs de productivité dans l'évolution de la croissance de l'emploi entre les différentes localités.

Membres du jury

Prof. Gonzague Vannoorenberghe (UCLouvain), promoteur / secrétaire du jury
Prof. Jean-François Maystadt (UCLouvain), présidente du jury
Prof. Florian Mayneris (UQAM), évaluateur externe
Prof. Ariell Reshef (PSE), évaluateur externe
Prof. Hylke Vandenbussche (KULeuven), évaluatrice externe